|
|
 Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية (Re: عمر التاج)
|
Quote: شكرا أخ الهادي هباني على سرعة الرد ..
حقيقة لم أفهم الدور الامريكي في الازمة من خلال سردك هنا
فأمريكا رغم أنها لم تلتزم بتطبيق مقررات بازل2 إلا أنها
تلزم البنوك فيها بمعايير أشد قوة وقدرة على درء المخاطر ،
وقد يكون من ضمنها العديد من المواد التي أقرتها بازل .
|
شكرا أخ عمر علي المداخلة القيمة المثيرة للحوار و الجدل
حقيقة لقد قلنا أن عدم إلتزام أمريكا بإتفاقية بازل2 أحد
أهم الأسباب التي أدت إلي الأزمة و ليس كلها و ذلك للآتي:
أولا: سمح بنك الإحتياط الفدرالي الأمريكي للبنوك التوسع
فى التمويل العقاري مما أدخل القطاع المالى برمته فى
مخاطر التركزات الإئتمانية على قطاع واحد و بمبالغ ضخمة
وصلت إلى ما يتجاوز ال 24 تريليون دولار و هو ما يعادل
ضعف الناتج المحلى الإجمالى الأمريكى تقريبا و كذلك بتركيز
45% من هذا الإئتمان على شركتين ماليتين فقط هما فانى ماى
و فريدى ماك أى ما يعادل 11 تريليون دولار تقريبا للشركتين
معا مما أدى مباشرة لانهيارهما و انهيار القطاع المالى برمته.
و هذا يعتبر أكبر دليل على انعدام أنظمة الإشراف و الرقابة
على الائتمان فى أمريكا و على تورط هذه الأنظمة و بعض العاملين
بها في الأزمة. كما أن وجود أمريكا خارج نطاق اتفاقية بازل2
ساعد على ذلك فالاتفاقية تفرض على بنوك الدول الأعضاء فيها نسب
إشرافية تعالج مخاطر التركز الإئتمانى بتحديد سقوف معينة لتمويل
كل قطاع على حدا و على سبيل المثال فإن الحد الأقصى للتمويل
العقاري يجب ألا يتجاوز 15% من قاعدة رأسمال البنك و هو ما لم
تلتزم به أمريكا.
ثانيا: كما أن الرهن العقاري كمنتج لم يتم تخطيطه و تكييفه و
تصميمه بشكل متفق مع المعايير المتعارف عليها فى منح الإئتمان
مثل الحد الأدنى للدخل المقبول ائتمانيا و الحد الأقصى للالتزامات
على الدخل الشهرى الثابت و مصادر الدخل الأخرى و إثباتها و تقييم
العقار حسب قيمته السوقية من وكالات تقييم محايدة و معترف بها و
الحد الأقصى للائتمان و مساهمة العميل في التمويل حيث أنه من
المتعارف عليه فى تمويل العقارات السكنية يجب أن يساهم العميل
بنسبة معينة كدفعة مقدمة أو مساهمة فى التمويل و يجب ألا يتم تمويل
100% من قيمة العقار محل التمويل و تحدد بازل 2 مساهمة العميل
ب 35% من قيمته على اعتبار أنها حددت الوزن الترجيحي لمخاطر القروض
السكنية ب 35% كما أسلفنا و أعطت البنوك المركزية الوطنية لكل بلد
الحق فى الزيادة حسب ظروف كل بلد. لكن السلطات المصرفية الأمريكية
سمحت للبنوك تمويل أكثر من 100% من قيمة العقار السكني فمقابل قيمة
العقار السكني كان العميل يستطيع الحصول علي قروض سيارات و أثاثات
و غيرها إضافة إلي قرض العقار السكني.
راجع: د. نبيل حشاد الوثيقة الرئيسية لاتفاقية بازل 2 باللغة العربية
المادة 45 المطالبات المضمونة بعقارات سكنية صفحة 25.
ثالثا: غياب سلطات الدولة الرقابية المتمثلة فى بنك الاحتياط الفدرالى
و وزارة الخزانة و السلطات الرقابية لأسواق الأوراق المالية الأمريكية و عدم
تدخلها فى الوقت المناسب لعلاج الأزمة لأنها ببساطة جزء من الأزمة نفسها فقد
كان آلان قرنسبان محافظ بنك الإحتياطي الفدرالي هو مهندس هذا الانفجار العقاري
من خلال تخفيضه لمعدلات الفائدة بشكل متوالي و لمستويات لم تكن مسبوقة من قبل.
عشية أحداث 11 سبتمبر و شجع على تزايد قروض الرهن العقارية بسعر فائدة متغير
ثم يأتى مرة أخري خلال الفترة 2004/2006 بستة زيادات متوالية فى سعر الفائدة
لتؤدى بشكل مباشر إلى رفع عبء الديون على عملاء الرهن العقاري للدرجة التى أدت
إلى تعثرهم و إلى تزايد حجم قروض الرهن العقاري لتصل محفظتي شركتي فانى ماى
و فريدي ماك فقط علي سبيل المثال إلى حوالي 4000 مليار دولار فى عام 2005م.
رابعا: فرض سعر فائدة متغير Floating rate علي تمويل الرهن العقاري فى حين أن
القاعدة الائتمانية المتفق عليها عالميا و تتضمنها بازل2 هي أن العقارات تمول
بموجب سعر فائدة ثابت Fixed rate باعتبارها أصول طويلة الأجل مما أثقل كاهل
عملاء الرهن العقاري فكان مصيرهم العجز التام عن السداد.
خامسا: عدم إلتزام أمريكا بمعيار كفاية رأس المال الذي يجب ألا يقل عن 8% كحد
أدني فقد جعل بنوك الإستثمار تتجاوز تلك النسبة بدرجة عالية جدا وصلت فيها
نسبة الرفع المالي كما أسلفنا إلي 40 مقابل 1 فضلا عن السماح لها بالتوسع في
توريق ديون الرهن العقاري و تسويقها علي نطاق واسع في كل دول العالم و بمبالغ
ضخمة تجاوزت ال 100 تريليون دولار متسببة في ضياع هذا المبلغ الذي كان من المفترض
أن تخصصه دول العالم للتنمية ،،، و لا ندري حتي الآن كم من الوقت يحتاج العالم
لتعويض و استعادة مثل هذا المبلغ مرة أخري.
أما بالنسبة للصيرفة الإسلامية و عدم تأثر المصارف الإسلامية بالأزمة العالمية
لكونها تتعامل بالصيغ الإسلامية التي تكون دوما مغطاة بأصول حقيقية فهذا حديث
غير مثبت و واقع البنوك الإسلامية حاليا يقول غير ذلك فقد تأثرت مثلها مثل
سائر البنوك و المؤسسات المالية بالأزمة العالمية و هذا موضوع يطول شرحه و يحتاج
لبوست خاص به ،،،
كما أود أن أفيدك بأن ال 35% هي وزن المخاطر الترجيحية للقروض السكنية أي
فقط العقارات التي تمول للعملاء بغرض السكن و يكون السداد فيها هو مداخيلهم
الخاصة مثل الراتب الشهري و ما في حكمه ،،، أما العقارات التجارية و ما في حكمها
فقد حددت بازل2 وزن مخاطرها الترجيحية ب 100% بمعني أنه عند تمويلها فيجب أن
تكون الضمانات المأخوذة مقابلها تغطي قيمة الدين بنسبة 200% و بالتالي فإن
الضمانات التي تأخذها البنوك السودانية لمثل هذه العقارات و البالغة 150% تعتبر
مخالفة لمقررات بازل2 ،،،
البنوك الإسلامية تطبق عليها بازل2 كما هي في كل ما يتعلق بالتعليمات التنفيذية
و النسب الإشرافية و الإختلاف فقط في بعض التعديل علي معادلة احتساب متطلبات رأس
المال و التي تأتي من الإختلاف في صيغ التمويل لدي البنوك الإسلامية و ما يترتب
عليها من إختلاف في المعالجة المحاسبية حسب المعايير المحاسبية الإسلامية IAS
الصادرة عن هيئة المحاسبة و المراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية و مقرها
البحرين AAIOFI و ذلك مثل إختلاف المعالجة المحاسبية بالنسبة للإعتراف بالأصول و
الخصوم و الأرباح الناتجة عن الإجارة المنتهية بالتملك في معايير المحاسبة الإسلامية
عنها في معايير المحاسبة الدولية ،،،
|
|
 
|
|
|
|
|
| العنوان |
الكاتب |
Date |
| الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-23-09, 07:52 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 10-23-09, 09:02 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-23-09, 03:25 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-24-09, 08:27 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-25-09, 06:42 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-26-09, 08:16 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-29-09, 04:56 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 10-29-09, 07:27 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | قيقراوي | 10-30-09, 03:32 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-31-09, 07:53 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-31-09, 07:58 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-31-09, 08:29 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عثمان جلال الدين | 10-31-09, 10:58 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 10-31-09, 09:01 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 10-31-09, 04:29 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عبد الحافظ خضر | 10-31-09, 07:14 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-01-09, 08:40 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عمر التاج | 11-01-09, 09:51 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-01-09, 04:26 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-01-09, 06:04 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-01-09, 08:42 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | أحمد طراوه | 11-01-09, 09:31 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-02-09, 10:32 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-02-09, 09:20 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-03-09, 06:07 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-03-09, 06:24 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-03-09, 06:51 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 12-21-09, 10:49 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عثمان جلال الدين | 11-03-09, 09:19 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عمر التاج | 11-03-09, 10:03 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-03-09, 11:57 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-03-09, 07:38 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | أحمد طراوه | 11-03-09, 09:27 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | أحمد طراوه | 11-04-09, 03:42 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-05-09, 06:59 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-05-09, 08:11 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-05-09, 08:17 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | أحمد طراوه | 11-05-09, 08:56 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-05-09, 09:07 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-06-09, 10:15 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-06-09, 10:23 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-08-09, 05:28 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-08-09, 10:16 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-08-09, 10:16 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-09-09, 05:36 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-09-09, 05:47 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-09-09, 06:05 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-09-09, 06:24 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | محمد الأمين موسى | 11-09-09, 07:46 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-09-09, 03:54 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-09-09, 04:51 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-09-09, 07:40 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-10-09, 05:37 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-10-09, 07:00 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-10-09, 11:29 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-11-09, 09:46 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | Mohammed Ibrahim Othman | 11-12-09, 02:04 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-12-09, 06:11 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-12-09, 08:21 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | محمد الشيخ أرباب | 11-13-09, 01:08 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-13-09, 02:39 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-13-09, 07:01 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-13-09, 08:48 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف اليزل برعي البدوي | 11-13-09, 10:14 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | محمد الأمين موسى | 11-14-09, 08:16 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-14-09, 11:55 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-15-09, 05:48 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-15-09, 08:54 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-15-09, 09:22 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-16-09, 02:04 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-16-09, 06:26 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | محمد الأمين موسى | 11-16-09, 08:04 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-16-09, 08:45 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-17-09, 05:24 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-19-09, 08:31 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-20-09, 05:41 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-21-09, 06:32 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-22-09, 04:07 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-22-09, 06:49 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-24-09, 05:47 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 11-24-09, 06:08 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف اليزل برعي البدوي | 11-24-09, 08:23 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-24-09, 09:48 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-24-09, 10:13 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عبد الحافظ خضر | 11-29-09, 08:54 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 11-29-09, 05:50 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عبد الحافظ خضر | 11-30-09, 11:52 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 11-30-09, 08:05 PM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف اليزل برعي البدوي | 12-11-09, 01:53 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 12-12-09, 03:39 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 12-12-09, 03:44 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الهادي هباني | 12-12-09, 06:49 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | عبد الحافظ خضر | 12-12-09, 08:35 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | سيف عبد العزيز | 12-13-09, 06:42 AM |
| Re: الشفافية والإفصاح و أثرها في الأزمة المالية العالمية | الطيب شيقوق | 12-28-09, 11:52 AM |
|
| |
الهادي هباني
فيس بوك
تويتر
انستقرام
يوتيوب
بنتيريست