عندما تفلس أكبر البنوك الأمريكية!

عندما يفلس شخص أو تفلس شركة أو حكومة في العالم الثالث وعلى الأخص في أفريقيا أو أمريكا الجنوبية فهذا ليس بخبر أما عندما يفلس بنك كبير في العالم الأول وعلى الأخص في الولايات المتحدة الأمريكية فهذا هو الخبر المزلزل ناهيك عن أن يكون البنك الذي أعلن إفلاسه هو بنك ليمان براذرز رابع أكبر بنك في الولايات المتحدة الأمريكية التي يعتبر اقتصادها أكبر اقتصاد عالمي بلا منازع!

ففي بداية الأسبوع الماضي تقدم بنك ليمان براذرز بطلب حماية من الدائنين بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس الأمريكي الأمر الذي وُصف بأنه أكبر إفلاس في التاريخ ، علماً بأن بنك ليمان ، الذي تأسس قبل 158 سنة ، كان قد نجح فيما مضي في اجتياز أخطر الأزمات المالية مثل إفلاس خطوط السكك الحديدية الأمريكية في عام 1800، الكساد الكبير في عام 1930 وإفلاس لونغ تيرم كابيتال قبل عقد من الزمان إلا أن جرة ليمان لم تسلم هذه المرة!

إفلاس بنك ليمان براذرز بسبب أزمة الإئتمان العقاري تسبب في كارثة شخصية لموظفيه بسبب خسارتهم لوظائفهم ولاستثماراتهم في بنك ليمان ، كما تسبب في زلزال مالي عالمي ضرب سوق وول ستريت الأمريكية وهز كافة الأسواق المالية العالمية حين تسبب بشكل مباشر في هبوط قيمة الدولار بشدة وهبوط أسعار النفط بشكل حاد ، كذلك أعلن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأول مرة في تاريخه بأنه سيقوم بتقديم قروض نقدية مقابل رهن الأسهم ، من ناحية أخرى ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن مجموعة ايه. اي. جي. التي كانت ذات يوم أكبر شركة تأمين في العالم تسعى حالياً للحصول على تمويل قصير الأجل قدره 40 مليار دولار من مجلس الاحتياطي الاتحادي ، وما زالت تداعيات هذا التسونامي المالي تتوالى هنا وهناك ولعل آخرها هو قيام بنك انجلترا باتخاذ إجراءات مالية تقضي بضخ مليارات الجنيهات الاسترلينية في أسواق المال البريطانية التي ما زالت متعطشة لمليارات أخرى حتى تسترد بعضاً من استقرارها المعهود الذي فقدته بسبب إعصار بير ، إعصار ميريل وإعصار ليمان، كما أعلنت كثير من البنوك المركزية الأوربية عن استعدادها لاتخاذ إجراءات مماثلة، ولا شك أن ظاهرة إفلاس البنوك الكبرى في أكبر الاقتصاديات العالمية سوف تشكل أكبر وأخطر النذر والمؤشرات المالية الكارثية التي ستلقي بظلالها القاتمة على الاقتصاد العالمي بأكمله وسوف تتوالى ردود الأفعال السالبة في كل البورصات العالمية بلا استثناء بسبب ارتباطها العضوي بالاقتصاد الأمريكي!

خبراء الاقتصاد العالمي تباينت تعليلاتهم عند تحليل أسباب إنهيار بنك ليمان براذرز فقد أكد البعض أن السبب الرئيسي هو المضاربة المنفلتة في سوق شراء وبيع الديون التي تبلغ أكثر من عشرة طبقات وأكد هؤلاء أن المعالجة الناجعة تتمثل في إصدار حزمة من القوانين والقيود المالية التي تحد من ظاهرة شراء وبيع الديون أما بعض الخبراء فقد أكدوا أن حربي العراق وافغانستان لهما أكبر الأثر في نشوء هذه الأزمة المالية العاصفة بسبب الذيول المادية والمعنوية السالبة المتولدة عن خوض هاتين الحربين واستمرارهما إلى أجل غير مسمى وعدم تحقيق نتائج حاسمة فيهما وأكد هؤلاء أن معالجة هذه المشكلة العالمية تتطلب اتخاذ إجراءات راديكالية سياسية ومالية لن تؤتي أكلها إلا بعد مضي الكثير من الأعوام الرمادية والسوداء!

أما معالجات هذه الأزمة المالية العالمية الطاحنة التي يتم الإعلان عنها من وقت لآخر فتبدو عديمة الجدوى ، فعلى سبيل المثال ورد في الأخبار أن أكبر عشر بنوك عالمية ، وهي البنوك الأمريكية بنك أوف أمريكا ، سيتي بنك ، غولدمان ساكس، جي بي مورغان تشيز ، ميريل لينش ومورغان ستانلي ، بنك باركليز البريطاني ، دويتشي بنك الألماني وبنكا كريدي سويس ويو بي اس السويسريان ، قد قامت بإنشاء صندوق لمكافحة الإفلاس بمبلغ 70 مليار دولار ، هذا الإجراء يشبه قيام نساء الأحياء الشعبية السودانية بالدخول في صندوق لمواجهة غوائل الأيام من وفيات وحرائق وخلافه ثم انهماكهن بعد ذلك في مماحكات تاريخية بشأن من هي الأحق بهذه الصرفة أو تلك، ومما لا شك فيه أن هكذا إجراء يبدو عديم الجدوى فهذا المبلغ يبدو ضئيلاً بالمقاييس المصرفية العالمية وهو لن يقوى على حل أي مشكلة متعددة الجوانب إذا تم إعلان إفلاس أكثر من بنك عالمي في وقت واحد كما حدث في الحالة الأمريكية الراهنة حيث أفلست ثلاثة بنوك دفعة واحدة وهي بنك بير ستيرنز ، ميريل لينش وليمان براذرز!

 أما قيام بنك جي بي مورغان بشراء بنك بير ستيرنز في مارس الماضي وإعلان بنك أوف أمريكا ثاني أكبر بنك أمريكي عن موافقته على شراء بنك ميريل لينش آند كو في صفقة بالأسهم قيمتها 50 مليار دولار فهو من قبيل تقديم الحل الذي ينطوي على مشكلة جديدة لأن قيام أحد الحيتان الضخمة بابتلاع حوت ميت أقل ضخامة سيتسبب بلا شك في عسر هضم مالي شديد الوطأة يحتاج بدوره إلى علاج مكلف وطويل الأجل!

فيصل على سليمان الدابي/المحامي/الدوحة/قطر